Nördlich grenzt das Biosphärenreservat Schorfheide-Chorin mit dem Totalreservat Plagefenn an Niederfinow. Der Ort liegt am nördlichen Rand des Eberswalder Urstromtals und erstreckt sich über etwa 5 km entlang der Hebewerkstraße. Der Ort liegt unterhalb der Diluvialplatte im Eberswalder Urstromtal, welches in der jüngsten, der Weichseleiszeit entstanden ist. Durch den Ort verläuft der Finowkanal und die Alte Finow. Bekannt ist der Ort vor allem durch das Shiffshebewerk.